蚂蚁借呗失败-蚂蚁借呗失败怎么回事

1. 为什么支付宝借呗，说你已经有借款资格，但提交申请又没通过？
2. 支付宝借呗有额度借借款失败？
3. 为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

为什么支付宝借呗，说你已经有借款资格，但提交申请又没通过？

1、支付宝app要升级到最新版本，如果不是最新版本，至少也要到84版本。

2、有相应的芝麻信用分。***积分一半要求达到600分及以上。

3、支付宝要绑定手机号码，并且通过实名认证，还要让支付宝实名要通过V2级别。

如果可以进入借呗但是没有使用额度，这可能是因为你的网购消费行为，没有达到借呗为你提供额度的条件。

支付宝借呗有额度借借款失败？

借呗有额度但是借款失败是以下原因导致的：

客户的征信有逾期记录。

客户的负债率升高。

客户的收入不符合要求。

客户个人信息出现变化。

客户身份信息过期。

客户挪用过借呗额度。

为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

ABS，就是英文单词“Asset Backed Securitization”的缩写，及资产证券化。

简单来说，ABS融资模式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式，即以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。

相对来说，abs融资有着比同期国债等无风险资产具有更高的收益率，且有标的资产保证，风险相对一些非标产品要小，来看，具有一定的优势性。

花呗借呗共被终止了180亿的债券，原始受益人均为重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司，即蚂蚁集团旗下的***公司。

蚂蚁这次被终止相关债券，个人认为应该是相关的整改没有达标，花呗借呗杠杆率太高，如果遇到极端特殊情况，发生系统性金融风险的可能性较大。

个人认为这件事影响并不是很大，未来大概率当蚂蚁整改后依旧可以重新上市，关于个人来说，花呗借呗额度问题，短期内应该不会有太大变化，除非马老板被进一步制裁。

借呗的***利率真的很高，年化两位数的利率，希望使用借呗的朋友认真计算一下。

据上交所债券信息公示，券商中国记者不完全统计，今年4月27日，上交所终止了5只ABS产品的审核，合计拟发行金额为385.96亿元；今年4月20日，上交所终止了5只ABS产品的审核，合计拟发行金额为162.24亿元。

　　比如中信建投(33.620, -0.83, -2.41%)-五矿-恒信长丰二期ABS、建投宏宇1-20期ABS、建投宏诺1-20号ABS等项目，还有如国信-国君-杭州滨江宝龙城ABS项目以及中金-北京横琴人寿大厦ABS项目等等，拟募资规模在25亿元到~200亿元不等，均被叫停。

　　其中，建投宏宇第1-20期资产支持专项***拟发行规模为200亿元，发行人为山东国惠投资有限公司和普洛斯商业保理（重庆）有限公司；建投宏诺1-20号资产支持专项***拟发行规模为150亿元，发行人为光大兴陇信托有限责任公司，被业内推测其或是作为SPV存在，通过信托产品构建了ABS产品的基础资产，此前未申报过ABS产品。

　　据21世纪经济报道，在“房住不炒”政策下，基金业协会近期已叫停基金子公司备案房地产供应链类产品；券商资管也较大概率会被同样要求暂停房地产类供应链产品备案。该报道称：“供应链类非标融资的通常路径是，通过基金子公司或券商资管设立***或专项资管***，资管***保理资产，保理资产的底层是房地产企业各个供应商的应收账款或商业票据。”

　　蚂蚁“花呗”、“借呗”180亿元ABS项目被终止

　　5月25日，上交所债券项目信息平台最新显示，除了涉房ABS项目，原始权益人（发行方）为蚂蚁集团“花呗”、“借呗”运营主体公司的两款合计拟发行180亿元的ABS项目状态显示为“终止”。

　　具体来看，一只是拟发行金额80亿元的“天弘创新花呗第8-15期消费授信融资资产支持专项***”，原始权益人（发行方）为重庆市蚂蚁小微***有限公司，其为蚂蚁花呗的运营主体；另一只100亿元的“中信证券(25.800, -0.08, -0.31%)借呗五至十四期消费***资产支持专项***”为重庆市蚂蚁商诚***有限公司，该公司为蚂蚁借呗的运营主体，两家公司均由蚂蚁集团股份有限公司全资控股。

　　相比此次审核“终止”的其他项目，原始权益人（发行方）多为房地产企业、城***司，蚂蚁“借呗”、“花呗”的ABS项目底层资产属于消费金融类。

　　蚂蚁集团消费金融类ABS项目为何被叫停？

　　“可能是集中一批释放的，本来获批的项目其实都不多，这一批‘终止’就是有各种疑难杂症。”华南一位券商资管人士向券商中国记者透露，“每年上交所终止的项目比例其实不少，真正能拿函的[_a***_]不超过申报受理的一半。”

　　去年底《网络***业务管理暂行办法（征求意见稿）》发布，其中明确，网络小贷公司通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。

　　彼时，有股份行资管人士就向券商中国记者分析，“重庆市蚂蚁商诚小贷、重庆蚂蚁小微小贷的实缴资本分别为40亿元、120亿元，按《意见稿》的监管要求新变化，可能不批”。

　　不过，在上述网络小贷新规意见稿披露数天后，规模百亿元的花呗借呗相关ABS融资项目获上交所批准放行，分别是《国泰君安(17.340, -0.06, -0.34%)借呗第4-12期消费***资产支持专项***》、《中信证券花呗一至十期授信付款资产支持专项***》，涉及的融资金额均为100亿元。

　　当前，还有一只《财通资管花呗授信付款资产支持专项***》，拟发行规模为80亿元，目前状态为“受理”中。

　　上述银行人士25日向记者证实，没有听说有消费金融项目融资有新变化。从以往情况看，ABS项目审核终止其实并不鲜见， “企业主动撤回、企业数据不达标、无法提供交易所所需资料、ABS发行时间过长超过有效期等等，都可能是终止原因。”

　　阿里巴巴近期发布2021财年第四财季及全年财报披露，蚂蚁集团在2021财年（2020年4月~2021年3月）给阿里巴巴集团带来196.93亿元投资收益。

5月25日，上交所债券项目信息平台披露了原始权益人为蚂蚁集团“花呗”、“借呗”运营主体公司的两款合计拟发行180亿元的ABS项目状态显示为“终止”。

蚂蚁小微小贷、蚂蚁商诚小贷分别为蚂蚁花呗和蚂蚁借呗的运营主体，两家公司均由蚂蚁集团全资控股。

2015年，蚂蚁集团推出花呗、借呗，分别以两家小贷公司作为放贷主体，然后通过发行ABS进行融资。

作为蚂蚁集团最重要的两款信贷产品，短短五年间，花呗和借呗已经从28亿发展到万亿规模。

根据蚂蚁集团招股说明书，蚂蚁集团的资本金有360亿元，在ABS的作用下，仅2020年上半年的放贷总额便达2.15万亿，全年预计4万亿元。

不到400亿的资金放贷额达到4万亿，超百倍的杠杆掀起哗然***。而与之相对照的是，国内银行表内杠杆率13倍左右。蚂蚁金服ABS高杠杆的讨论铺天盖地，各种担忧此起彼伏。更有甚者，将其与2008年次贷危机作对比。蚂蚁金服ABS一时间成为“洪水猛兽”。

“无限杠杆”行将终结，ABS出表亦将受限。所以，国家及时出手调控。

ABS其实就是资产证券化，意思就是说你去马云家借钱，留下了一个欠条，然后马云没钱了，他就拿着你的欠条去融资，原来借你的是10块钱，现在后续又融资了11块，接着利用杠杆效应继续将钱放出去，然后又拿回来更多的钱，如此循环，自己的钱越来越多了。

很多人认为花呗借呗ABS项目被终止，就认为是花呗借呗不用还了，不是这样的，你们还是太年轻了，我从3个方面大致通俗的讲讲这次的ABS***是怎么回事。

一、什么是ABS

ABS就是资产证券化，归根到底它是一种融资方式。通俗的讲就是将企业的未来的应收账款打包成债券卖出去，收回的资金用于再次放贷。当然不仅限于应收款，一切资产皆可ABS化。

大白话讲一下：你用了花呗、借呗，那么未来一定时间内，你必须偿还这部分消费***，这部分钱形成了消费金融公司的资产(应收账款)，如果公司等收到你的还款再拿出去放贷，那时候黄花菜都凉了，所以急于拿到资金用于放贷的金融公司们就想出了ABS这一招：

他们找到券商，通过券商以应收款为标的发行债券比如100亿，这些债券被分成了若干份卖给了机构投资者、银行和保险等。然后这些机构投资者、银行又会把这些债券以理财产品的形式卖给普罗大众。花呗债务人到期的还钱就会通过理财产品的形式给到购买产品的投资者手里，如果花呗债务人按时还钱还挺好，理财收益率就能保障，但是仍有一小部分人会出现逾期违约的情况。

这就是为什么你购买的一些理财产品会亏钱，有很大一部分的原因是你的标的资产出现违约导致的。

消费金融公司通过债券融资后拿到的钱又继续进行放贷，放贷后又形成了第二批应收账款，然后再把这些应收账款进行ABS回笼资金，一次次的反复操作，就会形成庞大的资产规模，这就是为什么蚂蚁公司净资产只有2082亿(截止2020年底)，却能放贷上万亿的原因。

2020年8月25日，蚂蚁集团分别向上交所科创板和香港联交所递交上市申请，公布招股申请文件。

根据蚂蚁披露的数据，蚂蚁共计2.1万亿信贷规模，其中98%的资金来自合作银行和发行ABS。也就是说，花呗、借呗、网商银行用户获得的***或者信贷额度，98%来自合作银行和发行ABS，而非蚂蚁自有资金。

实际上ABS也不是最近才出现的，早在美国2008年那次波及全球的次贷危机，里面就有ABS的影子，只不过那次是以房贷为基础资产，而现在是以消费***。

二、花呗借呗ABS项目为什么会被"终止"

这些类似消费金融的公司相对于其他公司，其取得的资金成本和效率是其核心竞争力，但是消费金融公司又不能像银行那样去吸收公众存款，那么如何取得放贷资金呢？传统的是通过银行***，只不过银行基本***利率都接近5%，很多都超5%以上，而且审核严格，信贷额度也低。权衡之下，通过ABS再融资有效的解决的资金规模和回流速度的问题。

但是消费金融公司的ABS有个致命的缺陷就是，消费金融所服务的群体大多数是在银行没有个人征信记录，亦或者收入水平比较低的人群，其自身抗坏账风险就低，经济来源不稳定，所以逾期率明显高于行业平均水平。消费公司以该类人群***作为基础资产的ABS，出现违约的可能性也相应高于其他资产类别。

至于为什么会终止，就不用我解释了吧，可以参考美国次贷危机，ABS发展势头过猛并不是件好事，一旦杠杠放得过大，当不良率一旦攀升超过预期，将会造成一系列连锁反应，很可能会造成系统性的金融风险，这是坚决不允许的。

三、对你的花呗、借呗额度有影响吗？

你花呗、借呗的额度是根据你日常的消费记录和信用分数给予你的个人消费信贷额度，跟这次他们ABS项目的终止一点关系也没有，唯一可能的影响是蚂蚁公司因为ABS不成功，资金回流受限，可能会收缩不常用的人群信贷额度，但对于已经授信的人来说，应该不会造成太大的影响，除非你已经逾期违约了，所以你欠的花呗也照样要还。

写在最后，虽然本次ABS项目终止对个人的花呗、借呗额度并没有什么影响，但是我们还是要树立正确消费观，提倡理性消费。目前市场上消费金融公司也存在过度放贷的乱象，不过国家已经出台明文规定进行规范、管理。我们个人所能做到的就是充分认识自己的收入及消费能力，不要超出个人偿还能力之外去借贷消费，借贷去炒股、投资、D博更是不可取。