余额宝是如何盈利的?
余额宝的盈利,首先来说,就是他的货币基金,大家知道,货币基金是盈利最稳的基金,属于稳健型投资基金。其次就是余额宝的设立条件,首先我们要知道,为什么要设立余额宝?余额宝的设立前提是支付宝,支付宝的出现前提是淘宝,淘宝的出现面临的最大问题是信任问题,为了解决这个问题,阿里找过各大银行,没有一家看得上这个民营企业,都不愿意为他做担保交易,这是制度产生的问题,淘宝为了解决信任问题,阿里只好硬着头皮自行开发支付宝,结果大家都看到了,很成功。此时银行看到这么大资金流在这家公司的对公帐户上放着,自然眼红。阿里为了盘活这个资金,也是一种超前意识,进而开发了余额宝,那么余额宝相对应的产品,就是货币基金。如果说之前我们放在支付宝里的钱是吃银行活期利息的话,那么余额宝就是一种投资,只是这种投资不需要我们去费神,阿里集团旗下的蚂蚁金服帮我们费神,我们只要把钱放到余额宝就可以了。当然,既然是投资,那就一定有风险,只是风险的可控范围是否可以接受,接受多少的问题。货币基金的风险低,在于货币的稳定,所以余额宝的盈利是稳定的。回答的不好,还请见谅
很多人以为余额宝的盈利是来自货币市场投资产生的收益,其实是不准确的,公募基金公司作为货币基金的管理方,是不能和投资者分享基金收益的,只能通过管理费的形式提取。
目前余额宝的盈利主要来自两个方面,一个是基金管理费,第二个是基金销售服务费,这两部分费用是按一定的比例收取。
我们先来说下基金管理费
余额宝的基金管理费用主要来源于天弘基金,虽然余额宝没有直接管理基金,但是天弘基金的最大股东是蚂蚁金服,目前蚂蚁金服占天弘基金的股份是51%。
根据天弘基金2017年财报显示,2017年天弘基金的营业收入95亿元,其中仅余额宝的管理费和销售服务费收入就达到74亿元,在营业收入中的占比高达77%。
而天弘余额宝管理费率是0.3%,销售服务费是0.25%,也即是管理费占比54.5%,相当于74亿元中的40亿元左右,如果按照蚂蚁金服占股51%计算,光是天弘余额宝的管理费就有20.4亿。
我们再来看下销售服务费
余额宝作为基金的销售通道,是要收取基金销售服务费的,不管是天弘基金余额宝、博时现金货币A、中欧滚钱包货币A还是华安日日鑫货币A,凡是通过余额宝这个渠道产生的销量支付宝都会收取一定比例的销售服务费。
目前基金的销售服务费大概是年费0.25%左右,基金的销售服务费按前一日基金资产净值的年费率计算。
基金销售服务费H=E×N÷360
H为每日应计提的销售服务费E为前一日基金资产净值N为基金管理人根据***的相关规定、基金合同的约定、招募说明书或更新的招募说明书披露的或基金管理人在指定报刊和网站上的公告确定的本基金的销售服务费年费率。
我们以天弘基金余额宝为例,下面这个表是最近几年天弘余额宝的销售服务费收入情况:
可以看出2017年天弘余额宝的销售服务就达到了33.29亿元。而且余额宝的销售服务费是逐年增多,这余额宝的规模是成正相关的,余额宝规模越大,销售服务费越多。
要看余额宝的如何盈利,首先我们要看其投资的方向,根据余额宝最新一期的显示,余额宝目前主要投资在银行存款和结算备付金、买入返售金融资产及固定收益投资三类。
银行存款及结算备付金
相信很多人都知道,我们如果去银行存1万元,那么利率,银行说多少就是多少;但***设你存的是1个亿,你是有权利和银行谈判利率的。余额宝近1.7万亿的资金,即使仅60%也有近一万亿的资金量,这个量完全可以与银行谈判利率。举例:余额宝与银行协商后以5%的年利率存入银行,然后再以3.8%的利率支付给我们,那么剩余的1.2%就是它的盈利点。
至于结算备付金,主要是用于应付客户兑付的资金,这部分占比较小,且要有流动性需求,因此利率比较低,这部分基本不会赚钱。
买入返售金融资产
买入返售,简单的理解就是:企业把目前拥有的资产或权益卖给金融机构盘活成现金,约定一定期限后再把该项资产或权益买回来。
我们举个小例子:比如A企业目前总有一定数量某金融机构发行的债券(价值10亿元),因为急需用钱,A企业就把该债券做价9.5亿元卖给余额宝,同时约定3个月后,仍然以10亿元回购回来。那么这笔投资,余额宝在三个月内就赚了5000万元了。
固定收益投资
固定收益投资就很简单了,比如财政部发行的[_a***_],无风险,且收益率固定,买入固定收益资产后,只要产品的收益率高于余额宝支付给我们的收益率,那么余额宝就是赚钱的。
总结
资本都是逐利的,余额宝也不例外,特别是作为第一大货币基金,余额宝给的收益率一般情况下都低于其他货币基金。因此赚的也是最多的。2017年,天弘基金余额宝全年投资利润为570.98亿元,扣除支付给用户的收益475.72亿元,余额宝实现营业收入95.26亿元,扣除运营成本后,实现净利润26.5亿元,无论是营业收入还是净利润水平,在已公布2017年营收情况的基金公司中,都位居首位。
余额宝是支付宝推出的一款余额理财产品,本质上是购买了天弘基金公司的天弘余额宝货币基金(代码:000198)。因为余额宝资金流动灵活方便,复利的收益形式再加上收益率远高于银行储蓄利率。所以在淘宝的加持下,很快获得大量用户,规模也迅速扩大。现存款总额已过1.43万亿,超招商银行2016年年底的个人活期和定期存款的总额,直追中国银行2016 年个人活期存款平均余额,相比去年年底的0.8万亿,余额宝半年时间,规模是狂增了近80%。
余额宝能获取那么大的存款规模,当然跟它给用户的好处分不开。那它是怎么盈利的呢?
先来说说要交的钱。作为一支基金,支付宝用户购买后,占存款总额0.3%的管理费会归到基金公司。也就是说,1.43万亿会有14.3亿元将作为管理费给到天弘基金,这是基金方面的主要收益来源。传统货币基金的销售,银行会抽取一定的销售尾随,但是余额宝并不需要提供这笔费用,所以基金管理费不会被侵占,但还是需要给阿里支付技术服务费,这个费率等同与销售服务费。所以简单来说,阿里做余额宝的利润来自天弘基金在余额宝这个平台销售所支付的技术服务费。除此之外,还有0.08%的基金托管费要交给中信银行。我们看到的个人收益是已经扣除这些相关费用的。
再来说说怎么挣钱。作为一支货币基金,余额宝主要投资标的是同业存款,占比高达90%,剩下4%-5%的利率债和高等级信用债,其次就是5%左右的现金。因为同业存款相当于银行的批发业务,收益稳定,各个银行的需求也比较大,尤其是在市场资金紧张的时候,根据你资金的规模能获得更高的议价能力。
简单来说,余额宝就是通过互联网把大家闲散的资金汇聚再一块,形成一笔超大额资金,然后通过协议存款的方式获得较高的存款收益率,再把收益返还给用户。它就等于是银行和储户之间的中介商,并由此盈利。
单看余额宝的盈利模式是简单的,但是余额宝带来的战略盈利能力是不可估量的。余额宝这两年快速的成长,让我们看到了互联网理财的需求,在我别的相关回答中也说到,余额宝的历史使命是网上理财意识的启蒙。后续支付宝肯定会推出更丰富的理财产品(其实现在已经有一些了),满足用户不同的理财需求。
综上所述,余额宝利用灵活、低风险、较银行储蓄更高的收益吸引了大量的用户,而这部分人潜在的理财需求将会是余额宝最大的盈利。
支付宝里的余额宝现在好像是分量式买够,每天早上九点后就售空了。个人感觉余额宝也是一种变相的集资,给你高出银行卡的利率,让你把钱放在余额宝里面,他在拿你的钱去投资。他投资效益好,你的收益自然要高,不过这两年余额宝的利率也下调了好多,听说是央行打压。
购买余额宝几乎是0风险,那么我看到债券基金风险也比较低,它也和余额宝是一样的吗?
不一样,因为风险低的产品不代表风险相同,用大白话说,余额宝将钱投到很多家基金,而这些都是货币基金性质,他们将很多像你一样的客户资金***起来与银行协议存款。风险低的原因是钱又存回到了银行。而债权不同,债权券分等级和种类,低风险类推荐国债。而基金差异就更大了,基金是个资金管理机构,风险高低取决于他们将钱投向的领域。如果也是货币行基金那么和余额宝就一样。钱都去银行了,如果是其它收益高类型的,也对应风险会高。希望对你有帮助!
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