余额宝为什么利息高-余额宝为什么利息高了

1. 余额宝存钱利息高吗？
2. 为什么余额宝的利息比银行还高？

余额宝存钱利息高吗？

余额宝的利息比银行的活期存款要高，但是银行的定期存款利率是要高于余额宝利息的。像一些商业银行、民营银行的定期存款，其储蓄存款利率就高于余额宝的七日年化收益率。不过余额宝的定位是活期理财，适合平时零散的资金去投资。而银行定期存款一般是金额较大、近期不需要的资金去投资，两者的定位是不同的。

对于投资者来说，追求资金的灵活性，可以选择余额宝，追求更高的收益可以选择银行定期。

为什么余额宝的利息比银行还高？

首先，因为余额宝本质上是货币基金，货币基金投资的债券类产品平均收益率就比银行定期高，所以余额宝的”利息”就比银行存款高，这是产品类性质决定的，并不是某一产品的特性。

其次，稍微吹毛求疵一点专业的说法，余额宝等基金“理财产品”只能叫收益，只有国债、债券、存款才能叫利息，也就是票面”记载“的确定固定收益才能叫利息，事先不确定最终投资所得，只能用预期收益或预期收益率表示。所以余额宝不能叫利息，只能叫收益。

什么是货币基金？

货币基金是一种将本金投资于货币市场内货币工具的基金，与其他股票型基金、债券型基金、混合性基金基金相比，具有收益稳定（目前一般在4%左右）、风险较低、无申购赎回费等特点，深受广大投资者的青睐。

货币基金可以投资什么？

• 货币基金可以投资的项目：现金；一年以内的银行存款、大额存单；剩余期限3***天内的债券；期限1年以内的央行票据等。
  

• 货币基金不可以投资的项目：股票；可转债；剩余期限超过3***天的债券；信用等级较低的债券和融资券。

  
  （图片来源网络，侵删）

综上所述，由于余额宝投资的项目性质决定了余额宝”利息“（投资收益）要大于银行存款利息，但相应的风险性也要大于银行存款，因为投资的风险和收益是成正比的。

我是昇财经，CFP国际金融理财师，愿和你分享理财知识和技巧。

余额宝就是直接与基金挂钩的。风险最小的货币基金年红利一般比5年定期存款利息都高。另外，马云根本不怕银行对支付宝的第三方支付进行切割。马云一系列的金融行为目的就是倒逼银行进行改革；国有银行如果没有民间资本的竞争，就会躺那吃现成；势必会在将来中国金融市场完全开放的时候一败涂地。从这方面讲，马云无愧于“企业家”的称号。如果银行把支付宝的第三方支付业务切割，对银行有利有弊。利就是，银行开通类似支付宝的即时支付，方便了大家，一部分人不用登陆支付宝或微信，直接手机银行就可支付；银行可以吸引这部分资金。另外，对国家也有好处：因为阿里巴巴是日美占有90%股份的美国上市公司，所以它挣得的利润的90%都要分给外国人（不要说什么背后是非洲银行的背后是工商银行，那早就辟谣了）；尽管马云有决策权，但还是有很大隐患的；这部分资金归国有银行内流通后，产生的利润完全是中国的。对银行的弊就是一部分人直接把资金转入支付宝，不放在银行了，这样也就用不着第三方支付了；这样反而马云的余额宝的资金量会大大增加。总之支付宝的即时支付功能方便了群众，促进了社会进步，促进了银行改革。当然，虽然马云尽可能把红利返还给客户一部分，也是为了市场竞争；但毕竟外国人是阿里巴巴的最大股东；当然，谁投资，谁受益，无可厚非。国家发展强大是马云等企业家，以及我们每个爱国草民的最大愿望！

余额宝本质上其实是货币基金，咱们存入余额宝的钱最终将进入其对接的天弘余额宝货币基金账户。而在今年5月升级后，余额宝对接的是[_a***_]、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两支货币基金产品。不过这两只货币基金“新人”，并非余额宝这边独家销售，在其他平台一样可以买到。

要究其为啥能给高于银行利息的收益，那就要从它的财报中一探究竟了。

天弘余额宝基金最新发布的2018年半年报显示，银行存款和结算备付金合计占基金总资产的比例的62.42%。

银行存款我们熟悉，那结算备付金是什么呢？专业的定义是存放在其资金交收账户中用于证券交易及非交易结算的资金，方便登记和结算双方之间的结算。而为此开立的资金交收账户就统称为结算备付金账户。

大白话就好比你工作单位的工资卡，公司会帮你结算每月的工资，结算好之后打到你的卡上，然后你把钱转入余额宝拿去投资。而这里的工资卡其实就扮演着“结算备付金账户”的角色（因为它要有个从公司账户到你投资账户的过渡）。而你的工资从公司打给你，再到你取出来投资，其中这段时间你的工资就相当于“结算备付金”。

那么在这段时间，你的工资放在卡上是不是有利息？这个利息收益就相当于结算备付金收益了。所以余额宝的“银行存款和结算备付金”就是这么来的。

再往下看。余额宝还有9.43%的钱投入到了债券，而其中4.24%投资到了政策性金融债。

什么是政策性金融债？就是由政策性银行向金融机构发行的债券，目前其收益大概在5%左右。

这种债券的“政治觉悟”是很高的，它基本不为盈利，其款项基本用于国家大中型基础设施、基础产业、支柱产业的发展，以及调整产业和区域经济结构，支持西部经济大开发等。据公开数据显示，余额宝投向的政策性金融债募集资金主要用途为：投向棚户区改造、农村交通贷款、农村秋粮收购***、城市基建、出口信贷等。

余额宝将钱投入到政策金融债，也算是摘掉了它“脱实向虚”的帽子，以表决心支持实体经济发展。

再继续看，买入返售金融资产的钱占了基金总资产的27.93%。那买入返售金融资产又是啥呢？

其实余额宝扮演的角色就是***方，比方说你要融资100万，于是***设你和余额宝签个协议：你把你价值200万的有价证券以100万卖给余额宝，并约定在1年后以110万价格买回来。

在这里，余额宝等到你1年后回购可以赚10万块，相当于***利息收入，而你也顺利融到了钱，不必贱卖证券。

专业点说，买入返售方（余额宝），即资金融出方、证券融入方。它与资金需求方签订这个返售协议，然后赚取其中的“利息”。

所以，正因为余额宝有如此多渠道可以投资，其收益自然比普通的存款要高。