借呗和花呗的区别-借呗和花呗的区别是什么

1. 为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

花呗借呗ABS为什么会被"终止"？

借呗ABS项目被终止，累计的金额涉及180亿元，我和大伙一样，顿时满脑子的问号?

天眼查显示重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司80亿元ABS和重庆市蚂蚁商诚***有限公司100亿元ABS项目状态均为“终止”状态。

（图片来源网络，侵删）

我们都不知道到底发生了什么？

但也不难猜到这跟小贷新规整顿有关，也说明在借贷这块，以后会越来越正规发展，遏制出现不良的，不正当的竞争。现在我们看到的花呗借呗ABS之所以显示终止，也许还有很多深层次的原因，比如来自金融、来自风控等等。

很多曾经陷入过黑网贷套路的小伙伴，就能深刻体会，国家规范借贷这一块是多么地重要。对成熟的平台要规范，对相关借贷平台要规范，对不合规的直接取缔，这样人们才不会被骗，才不会出现财产损失。

什么是花呗、借呗的ABS？

abs英文全称为“Asset Backed Securitization”，译为资产支撑证券化，这种融资方式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。

大白话来说就是资产证券化实现高利润，当然除了ABS，他们还有其它途径的资金来源，再把这些资金通过花呗、借呗先给用户用，这个钱就活了，一个庞大的现金流就成了一个循环运营模式的ABS。我们以为它主要是靠利息为收益，现实远不止如此。

这个循环系统一旦形成，可以衍生很多领域、行业，做得成功了，那么后面有的是盈利的模式。

任何一个新的模式，新的事物，对于我们老百姓来说也能接受，但我们把安全，实惠，实在，放在首位，不想被忽悠，更愿意被真诚以待。

用花呗借呗的小伙伴们也不用担心，钱我们还是在用着，该还款时都还是要定时还的。平台在规范、制度在规范，我们也要规划好自己的理财方式，做到用钱有度，生活才无忧。

题主这里提了两个问题，花呗借呗ABS募集资金为何终止，以及什么是ABS项目。我们一个个来说吧！

什么是ABS：先说说这个，一来这是基础概念，同时也有利于大家更好的理解相关项目为何会终止。

简单来说就是资产证券化，发行公司将一些基础资产（流动性较差但可以预见产生现金流的资产，比如应收款、有价证券、信贷资产等等）统一打包进行结构性重组，然后再以债券的形式发行到金融市场进行交易以及募集资金。而后发行的债券如果获得收益则可以分发给投资者。

ABS的主要交易结构大致如下图：

理解了这个基本概念，也就能知道花呗、借呗发起的ABS项目大致是什么了！

为什么会终止ABS项目：其实理由也很简单，因为在当前国际贸易形势以及整体经济状态下，我们需要把控风险，避免出现系统性金融风险从而冲击我国现有经济。

ABS发行属于钱生钱的项目，各家机构大量发行这类金融把戏会大大提高国内的金融杠杆，在超高杠杆下一旦其中一家爆雷出风险，就可能会发生连锁反应，最终会酿成波及全国的金融危机、经济危机。

2008年的美国金融危机最初就是源于资产证券化泛滥。

因此，这2年我们一直在强化金融市场的监管以及降杠杆，进行各种排雷降低风险，比如前2年针对余额宝总规模的控制，对阿里旗下***公司天量放贷资金的管控等等，都是为了这一目标。

可以说这2年对金融风险防范的工作就从来没停过，始终保持高度警惕和严管状态。就在5月21日，又召开了金融稳定发展会议，会上又再次提到了防范和化解金融风险。

是否针对蚂蚁集团：

这次蚂蚁花呗、借呗180亿元ABS终止依然属于这个范畴，但是这次的终止并非仅针对蚂蚁集团，而是针对整个行业的一次正常审核。

从上交所债券项目信息平台公开的信息来看，其实终止的ABS项目不仅仅只有蚂蚁，还有其他金融机构。

5月25日公布终止的项目包括借呗花呗在内总计有26项，总募集资金规模达1500亿，其中单项募集资金达百亿的有8家，更有工银瑞投直接募集资金达200亿，涉及金融机构众多。

因此，蚂蚁集团被终极的ABS项目和其他机构没啥区别，并非有针对性。

Lscssh科技官观点：最后想说，发行ABS都需要相关监管部门的审核，不管是终止也好，未审核通过也好，都是按照我国的相关法律在执行，没必要多联想。

感谢阅读，给点个赞鼓励下呗，欢迎关注【Lscssh科技官】，谢谢~~

很多人认为花呗借呗ABS项目被终止，就认为是花呗借呗不用还了，不是这样的，你们还是太年轻了，我从3个方面大致通俗的讲讲这次的ABS***是[_a***_]回事。

一、什么是ABS

ABS就是资产证券化，归根到底它是一种融资方式。通俗的讲就是将企业的未来的应收账款打包成债券卖出去，收回的资金用于再次放贷。当然不仅限于应收款，一切资产皆可ABS化。

大白话讲一下：你用了花呗、借呗，那么未来一定时间内，你必须偿还这部分消费***，这部分钱形成了消费金融公司的资产(应收账款)，如果公司等收到你的还款再拿出去放贷，那时候黄花菜都凉了，所以急于拿到资金用于放贷的金融公司们就想出了ABS这一招：

他们找到券商，通过券商以应收款为标的发行债券比如100亿，这些债券被分成了若干份卖给了机构投资者、银行和保险等。然后这些机构投资者、银行又会把这些债券以理财产品的形式卖给普罗大众。花呗债务人到期的还钱就会通过理财产品的形式给到购买产品的投资者手里，如果花呗债务人按时还钱还挺好，理财收益率就能保障，但是仍有一小部分人会出现逾期违约的情况。

这就是为什么你购买的一些理财产品会亏钱，有很大一部分的原因是你的标的资产出现违约导致的。

消费金融公司通过债券融资后拿到的钱又继续进行放贷，放贷后又形成了第二批应收账款，然后再把这些应收账款进行ABS回笼资金，一次次的反复操作，就会形成庞大的资产规模，这就是为什么蚂蚁公司净资产只有2082亿(截止2020年底)，却能放贷上万亿的原因。

2020年8月25日，蚂蚁集团分别向上交所科创板和香港联交所递交上市申请，公布招股申请文件。

根据蚂蚁披露的数据，蚂蚁共计2.1万亿信贷规模，其中98%的资金来自合作银行和发行ABS。也就是说，花呗、借呗、网商银行用户获得的***或者信贷额度，98%来自合作银行和发行ABS，而非蚂蚁自有资金。

实际上ABS也不是最近才出现的，早在美国2008年那次波及全球的次贷危机，里面就有ABS的影子，只不过那次是以房贷为基础资产，而现在是以消费***。

二、花呗借呗ABS项目为什么会被"终止"

这些类似消费金融的公司相对于其他公司，其取得的资金成本和效率是其核心竞争力，但是消费金融公司又不能像银行那样去吸收公众存款，那么如何取得放贷资金呢？传统的是通过银行***，只不过银行基本***利率都接近5%，很多都超5%以上，而且审核严格，信贷额度也低。权衡之下，通过ABS再融资有效的解决的资金规模和回流速度的问题。

但是消费金融公司的ABS有个致命的缺陷就是，消费金融所服务的群体大多数是在银行没有个人征信记录，亦或者收入水平比较低的人群，其自身抗坏账风险就低，经济来源不稳定，所以逾期率明显高于行业平均水平。消费公司以该类人群***作为基础资产的ABS，出现违约的可能性也相应高于其他资产类别。

至于为什么会终止，就不用我解释了吧，可以参考美国次贷危机，ABS发展势头过猛并不是件好事，一旦杠杠放得过大，当不良率一旦攀升超过预期，将会造成一系列连锁反应，很可能会造成系统性的金融风险，这是坚决不允许的。

三、对你的花呗、借呗额度有影响吗？

你花呗、借呗的额度是根据你日常的消费记录和信用分数给予你的个人消费信贷额度，跟这次他们ABS项目的终止一点关系也没有，唯一可能的影响是蚂蚁公司因为ABS不成功，资金回流受限，可能会收缩不常用的人群信贷额度，但对于已经授信的人来说，应该不会造成太大的影响，除非你已经逾期违约了，所以你欠的花呗也照样要还。

写在最后，虽然本次ABS项目终止对个人的花呗、借呗额度并没有什么影响，但是我们还是要树立正确消费观，提倡理性消费。目前市场上消费金融公司也存在过度放贷的乱象，不过国家已经出台明文规定进行规范、管理。我们个人所能做到的就是充分认识自己的收入及消费能力，不要超出个人偿还能力之外去借贷消费，借贷去炒股、投资、D博更是不可取。